Dans l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA), zone au sein de laquelle la Côte d'Ivoire fait figure de locomotive économique, les banques orientent majoritairement leurs financements vers trois secteurs stratégiques : le commerce et la restauration, les services à la collectivité et aux ménages, ainsi que l’industrie manufacturière. C’est ce que révèle le bulletin mensuel des statistiques de la Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO), qui met en avant les données du premier trimestre 2025 issues de la centrale des risques.
Le commerce de gros et de détail, incluant la restauration et l’hôtellerie, domine largement les financements bancaires. Ce secteur a bénéficié de plus de 12 389 milliards FCFA (22,15 milliards $) de crédits à court terme et 4 074 milliards FCFA à moyen et long termes. Ce volume témoigne du rôle structurant du commerce dans les économies de l’UEMOA, où il constitue un moteur de croissance et un secteur à forte rotation de capitaux. Toutefois, cette forte dépendance au commerce rend également l’économie régionale vulnérable aux chocs extérieurs, notamment aux fluctuations des prix mondiaux et aux aléas de la demande internationale.
En deuxième position, les services à la collectivité, services sociaux et personnels ont mobilisé 4 641 milliards FCFA de crédits à court terme et 11 742 milliards FCFA à moyen et long termes. Ce dynamisme illustre l’essor des services privés, tels que la santé, l’éducation et les loisirs, mais aussi les besoins importants de financement des administrations et des infrastructures sociales. Cette catégorie traduit la montée en puissance des services dans la structure économique de l’UEMOA, où la demande des ménages et les investissements publics s’affirment comme de véritables leviers de croissance.
L’industrie manufacturière, quant à elle, se place au troisième rang avec 4 587 milliards FCFA de crédits à court terme et 2 875 milliards FCFA à moyen et long termes. Bien que substantiels, ces montants restent inférieurs à ceux du commerce et des services. Cette situation souligne les défis persistants liés à l’industrialisation dans la région : compétitivité limitée, dépendance aux importations de biens intermédiaires, et difficultés d’intégration dans les chaînes de valeur régionales et internationales. Le secteur industriel, pourtant essentiel pour la transformation structurelle des économies, peine encore à jouer un rôle moteur comparable à celui du commerce.
Au-delà de ces chiffres, la dynamique économique régionale demeure encourageante. Au premier trimestre 2025, l’indice de la production industrielle a progressé de 14,3% en glissement annuel, tandis que le chiffre d’affaires du commerce a enregistré une hausse moyenne de 2%. La consommation intérieure continue ainsi de jouer un rôle central dans l’activité économique. Sur le plan macroéconomique, l’inflation est restée contenue à 2% en moyenne, un niveau inférieur à la norme communautaire fixée à 3%. Par ailleurs, les conditions de financement se sont légèrement assouplies : le taux d’intérêt débiteur moyen des banques a reculé de 6,8% en janvier à 6,7% en mars, réduisant marginalement le coût du crédit pour les entreprises. Dans l’ensemble, la structure actuelle des financements bancaires dans l’UEMOA reflète à la fois les priorités économiques et les vulnérabilités de la région. Si le commerce et les services tirent la croissance et concentrent l’essentiel des crédits, le défi de la diversification productive, notamment par une industrialisation plus robuste, reste au cœur des enjeux de développement.
